قیمت اونس طلا (XAU/USD) از نزدیکی محدوده عرضه ۴,۱۵۰ دلار که بالاترین سطح در تقریباً سه هفته اخیر بود، دربازه معاملاتی توکیو روز سه‌شنبه کمی عقب‌نشینی کرده است. این کاهش عمدتاً ناشی از کاهش تقاضا برای دارایی امن به دلیل پیشرفت‌های مثبت در حل بحران تعطیلی طولانی‌مدت دولت فدرال آمریکا است.
عوامل نزولی (مهار صعود):
پایان احتمالی تعطیلی دولت: مجلس سنای آمریکا بر سر لایحه پایان دادن به طولانی‌ترین تعطیلی دولت در تاریخ آمریکا به توافق رسیده‌اند. این پیشرفت باعث افزایش اشتهای ریسک‌پذیری در بازار شده و تقاضا برای طلا را به عنوان یک دارایی امن موقتاً تضعیف می‌کند.
کاهش نوسانات روز سه‌شنبه: به دلیل تعطیلی بانک‌های آمریکا (به مناسبت روز کهنه‌سربازان)، حجم معاملات نسبتاً کم است، که معامله‌گران را از ورود با حجم بالا منصرف می‌کند.
عوامل نزولی (مهار صعود):
پایان احتمالی تعطیلی دولت: مجلس سنای آمریکا بر سر لایحه پایان دادن به طولانی‌ترین تعطیلی دولت در تاریخ آمریکا به توافق رسیده‌اند. این پیشرفت باعث افزایش اشتهای ریسک‌پذیری در بازار شده و تقاضا برای طلا را به عنوان یک دارایی امن موقتاً تضعیف می‌کند.
پایان احتمالی تعطیلی دولت: مجلس سنای آمریکا بر سر لایحه پایان دادن به طولانی‌ترین تعطیلی دولت در تاریخ آمریکا به توافق رسیده‌اند. این پیشرفت باعث افزایش اشتهای ریسک‌پذیری در بازار شده و تقاضا برای طلا را به عنوان یک دارایی امن موقتاً تضعیف می‌کند.
کاهش نوسانات روز سه‌شنبه: به دلیل تعطیلی بانک‌های آمریکا (به مناسبت روز کهنه‌سربازان)، حجم معاملات نسبتاً کم است، که معامله‌گران را از ورود با حجم بالا منصرف می‌کند.
کاهش نوسانات روز سه‌شنبه: به دلیل تعطیلی بانک‌های آمریکا (به مناسبت روز کهنه‌سربازان)، حجم معاملات نسبتاً کم است، که معامله‌گران را از ورود با حجم بالا منصرف می‌کند.
عوامل صعودی (حمایت از قیمت):
نگرانی‌های اقتصادی آمریکا: طلا همچنان از نگرانی‌ها در مورد پیامدهای اقتصادی تعطیلی دولت و داده‌های ضعیف اخیر حمایت دریافت می‌کند؛ از جمله سقوط شاخص اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان به ۵۰.۳ (پایین‌ترین سطح از ژوئن ۲۰۲۲).
انتظارات تسهیل پولی فدرال رزرو (Fed): انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در دسامبر همچنان قوی است. ابزار FedWatch Tool اکنون احتمال بیش از ۶۰٪ را برای کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در دسامبر قیمت‌گذاری می‌کند. این محیط نرخ بهره پایین، به نفع فلز زرد (دارایی بدون بازده) است.
ضعف دلار (عدم حمایت): انتظارات انقباضی فدرال رزرو، مانع از جذب خریداران قوی برای دلار آمریکا (USD) می‌شود و این امر به محدود کردن روند نزولی قیمت طلا کمک می‌کند.
عوامل صعودی (حمایت از قیمت):
نگرانی‌های اقتصادی آمریکا: طلا همچنان از نگرانی‌ها در مورد پیامدهای اقتصادی تعطیلی دولت و داده‌های ضعیف اخیر حمایت دریافت می‌کند؛ از جمله سقوط شاخص اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان به ۵۰.۳ (پایین‌ترین سطح از ژوئن ۲۰۲۲).
نگرانی‌های اقتصادی آمریکا: طلا همچنان از نگرانی‌ها در مورد پیامدهای اقتصادی تعطیلی دولت و داده‌های ضعیف اخیر حمایت دریافت می‌کند؛ از جمله سقوط شاخص اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان به ۵۰.۳ (پایین‌ترین سطح از ژوئن ۲۰۲۲).
انتظارات تسهیل پولی فدرال رزرو (Fed): انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در دسامبر همچنان قوی است. ابزار FedWatch Tool اکنون احتمال بیش از ۶۰٪ را برای کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در دسامبر قیمت‌گذاری می‌کند. این محیط نرخ بهره پایین، به نفع فلز زرد (دارایی بدون بازده) است.
انتظارات تسهیل پولی فدرال رزرو (Fed): انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در دسامبر همچنان قوی است. ابزار FedWatch Tool اکنون احتمال بیش از ۶۰٪ را برای کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در دسامبر قیمت‌گذاری می‌کند. این محیط نرخ بهره پایین، به نفع فلز زرد (دارایی بدون بازده) است.
ضعف دلار (عدم حمایت): انتظارات انقباضی فدرال رزرو، مانع از جذب خریداران قوی برای دلار آمریکا (USD) می‌شود و این امر به محدود کردن روند نزولی قیمت طلا کمک می‌کند.
ضعف دلار (عدم حمایت): انتظارات انقباضی فدرال رزرو، مانع از جذب خریداران قوی برای دلار آمریکا (USD) می‌شود و این امر به محدود کردن روند نزولی قیمت طلا کمک می‌کند.
۲. تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)
طلا پس از صعود اخیر و تست محدوده عرضه در نزدیکی ۴,۱۵۰ دلار ، اکنون در یک فاز تثبیت/اصلاح کوتاه‌مدت قرار دارد. ساختار کلی قیمت همچنان پس از شکست سطح روانی ۴۰۰۰ دلار، صعودی با احتیاط تلقی می‌شود.
سطوح حمایت و مقاومت کلیدی (بر اساس قیمت فعلی در محدوده ۴,۱۱۵ دلار):
سطوح حمایت و مقاومت کلیدی (بر اساس قیمت فعلی در محدوده ۴,۱۱۵ دلار):
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی):
وضعیت: با توجه به حرکت‌های اخیر، RSI احتمالاً در محدوده صعودی (بالای ۵۰) قرار دارد، که نشان‌دهنده حفظ مومنتوم صعودی است.
تفسیر: تا زمانی که RSI به زیر ۵۰ سقوط نکند، خریداران قدرت اصلی را در اختیار دارند؛ اما عقب‌نشینی از ۴,۱۵۰ دلار نشان می‌دهد که بازار در حال خنک شدن برای جذب خریداران جدید است.
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی):
وضعیت: با توجه به حرکت‌های اخیر، RSI احتمالاً در محدوده صعودی (بالای ۵۰) قرار دارد، که نشان‌دهنده حفظ مومنتوم صعودی است.
وضعیت: با توجه به حرکت‌های اخیر، RSI احتمالاً در محدوده صعودی (بالای ۵۰) قرار دارد، که نشان‌دهنده حفظ مومنتوم صعودی است.
تفسیر: تا زمانی که RSI به زیر ۵۰ سقوط نکند، خریداران قدرت اصلی را در اختیار دارند؛ اما عقب‌نشینی از ۴,۱۵۰ دلار نشان می‌دهد که بازار در حال خنک شدن برای جذب خریداران جدید است.
تفسیر: تا زمانی که RSI به زیر ۵۰ سقوط نکند، خریداران قدرت اصلی را در اختیار دارند؛ اما عقب‌نشینی از ۴,۱۵۰ دلار نشان می‌دهد که بازار در حال خنک شدن برای جذب خریداران جدید است.
سناریوهای محتمل
سناریوی صعودی (ادامه روند) ⏫:
شرط: قیمت موفق به شکست و تثبیت قاطع بالای مقاومت $۴,۱۵۰ شود و یا سخنرانی‌های FOMC در روز چهارشنبه لحن انقباضی (Dovish) قوی در مورد کاهش نرخ خرید بکلینک بهره داشته باشند.
هدف: حرکت به سمت $۴,۱۸۰ و سپس تست سقف تاریخی در حوالی $۴,۳۸۰ – $۴,۴۰۰ .
سناریوی صعودی (ادامه روند) ⏫:
شرط: قیمت موفق به شکست و تثبیت قاطع بالای مقاومت $۴,۱۵۰ شود و یا سخنرانی‌های FOMC در روز چهارشنبه لحن انقباضی (Dovish) قوی در مورد کاهش نرخ بهره داشته باشند.
شرط: قیمت موفق به شکست و تثبیت قاطع بالای مقاومت $۴,۱۵۰ شود و یا سخنرانی‌های FOMC در روز چهارشنبه لحن انقباضی (Dovish) قوی در مورد کاهش نرخ بهره داشته باشند.
هدف: حرکت به سمت $۴,۱۸۰ و سپس تست سقف تاریخی در حوالی $۴,۳۸۰ – $۴,۴۰۰ .
هدف: حرکت به سمت $۴,۱۸۰ و سپس تست سقف تاریخی در حوالی $۴,۳۸۰ – $۴,۴۰۰ .
سناریوی نزولی (اصلاح) ⬇️:
شرط: اخبار پایان تعطیلی دولت، قدرت دلار را به طور ناگهانی افزایش دهد و یا طلا حمایت $۴,۰۶۰ را از دست بدهد.
هدف: کاهش به سمت سطح حیاتی $۴,۰۰۰ – $۴,۰۱۰ . شکست این سطح، خطر اصلاح عمیق‌تر به سمت حمایت‌های پایین‌تر را ایجاد می‌کند.
سناریوی نزولی (اصلاح) ⬇️:
شرط: اخبار پایان تعطیلی دولت، قدرت دلار را به طور ناگهانی افزایش دهد و یا طلا حمایت $۴,۰۶۰ را از دست بدهد.
شرط: اخبار پایان تعطیلی دولت، قدرت دلار را به طور ناگهانی افزایش دهد و یا طلا حمایت $۴,۰۶۰ را از دست بدهد.
هدف: کاهش به سمت سطح حیاتی $۴,۰۰۰ – $۴,۰۱۰ . شکست این سطح، خطر اصلاح عمیق‌تر به سمت حمایت‌های پایین‌تر را ایجاد می‌کند.
هدف: کاهش به سمت سطح حیاتی $۴,۰۰۰ – $۴,۰۱۰ . شکست این سطح، خطر اصلاح عمیق‌تر به سمت حمایت‌های پایین‌تر را ایجاد می‌کند.
