قیمت اونس طلا ( XAU/USD ) در بازه معاملاتی توکیو روز جمعه، دوباره خریدار جذب کرد و به بالای مرز ۴۲۰۰ دلار بازگشت و به بالاترین سطح سه‌هفته‌ای روز گذشته خود نزدیک شد.
عوامل صعودی (حمایت اصلی):
ضعف دلار آمریکا (USD): طلا همچنان از فشار فروش مداوم دلار آمریکا که نزدیک به پایین‌ترین سطح دو هفته‌ای خود قرار دارد، حمایت می‌گیرد.
انتظارات تسهیل پولی Fed: سرمایه‌گذاران همچنان نگران تضعیف شتاب اقتصادی آمریکا پس از تعطیلی طولانی دولت هستند. این نگرانی‌ها باعث تقویت این دیدگاه می‌شود که فدرال رزرو ( Fed ) ممکن است مجبور به کاهش بیشتر نرخ بهره در دسامبر شود.
ریسک اقتصادی: اقتصاددانان تخمین می‌زنند که تعطیلی طولانی دولت ممکن است ۱.۵ تا ۲.۰٪ از رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه را کاسته باشد.
احیای تقاضای دارایی امن: تضعیف عمومی در بازارهای سهام جهانی، نشان‌دهنده برگشت احساسات ریسک‌گریزی است که به نفع طلای امن تمام می‌شود.
احتمالات کاهش نرخ: ابزار FedWatch Tool اکنون احتمال ۵۰٪ را برای کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در دسامبر قیمت‌گذاری می‌کند، و این احتمال برای ژانویه به بیش از ۷۵٪ می‌رسد که به شدت به نفع خریداران طلا است.
عوامل صعودی (حمایت اصلی):
ضعف دلار آمریکا (USD): طلا همچنان از فشار فروش مداوم دلار آمریکا که نزدیک به پایین‌ترین سطح دو هفته‌ای خود قرار دارد، حمایت می‌گیرد.
ضعف دلار آمریکا (USD): طلا همچنان از فشار فروش مداوم دلار آمریکا که نزدیک به پایین‌ترین سطح دو هفته‌ای خود قرار دارد، حمایت می‌گیرد.
انتظارات تسهیل پولی Fed: سرمایه‌گذاران همچنان نگران تضعیف شتاب اقتصادی آمریکا پس از تعطیلی طولانی دولت هستند. این نگرانی‌ها باعث تقویت این دیدگاه می‌شود که فدرال رزرو ( Fed ) ممکن است مجبور به کاهش بیشتر نرخ بهره در دسامبر شود.
انتظارات تسهیل پولی Fed: سرمایه‌گذاران همچنان نگران تضعیف شتاب اقتصادی آمریکا پس از تعطیلی طولانی دولت هستند. این نگرانی‌ها باعث تقویت این دیدگاه می‌شود که فدرال رزرو ( Fed ) ممکن است مجبور به کاهش بیشتر نرخ بهره در دسامبر شود.
ریسک اقتصادی: اقتصاددانان تخمین می‌زنند که تعطیلی طولانی دولت ممکن است ۱.۵ تا ۲.۰٪ از رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه را کاسته باشد.
ریسک اقتصادی: اقتصاددانان تخمین می‌زنند که تعطیلی طولانی دولت ممکن است ۱.۵ تا ۲.۰٪ از رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه را کاسته باشد.
احیای تقاضای دارایی امن: تضعیف عمومی در بازارهای سهام جهانی، نشان‌دهنده برگشت احساسات ریسک‌گریزی است که به نفع طلای امن تمام می‌شود.
احیای تقاضای دارایی امن: تضعیف عمومی در بازارهای سهام جهانی، نشان‌دهنده برگشت احساسات ریسک‌گریزی است که به نفع طلای امن تمام می‌شود.
احتمالات کاهش نرخ: ابزار FedWatch Tool اکنون احتمال ۵۰٪ را برای کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در دسامبر قیمت‌گذاری می‌کند، و این احتمال برای ژانویه به بیش از ۷۵٪ می‌رسد که به شدت به نفع خریداران طلا است.
احتمالات کاهش نرخ: ابزار FedWatch Tool اکنون احتمال ۵۰٪ را برای کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در دسامبر قیمت‌گذاری می‌کند، و این احتمال برای ژانویه به بیش از ۷۵٪ می‌رسد که به شدت به نفع خریداران طلا است.
عوامل محدودکننده:
احتیاط سیاست‌گذاران Fed: برخی از مقامات فدرال رزرو، از جمله نیل کشکاری (رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس) و سوزان کالینز (رئیس فدرال رزرو بوستون)، به دلیل کمبود داده‌های اقتصادی (مانند عدم انتشار احتمالی داده‌های اشتغال و تورم اکتبر) نسبت به تسهیل بیشتر سیاست پولی ابراز احتیاط کرده‌اند. این امر باعث شده است معامله‌گران شرط‌های خود را برای کاهش نرخ در دسامبر کمی تعدیل کنند.
عوامل محدودکننده:
احتیاط سیاست‌گذاران Fed: برخی از مقامات فدرال رزرو، از جمله نیل کشکاری (رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس) و سوزان کالینز (رئیس فدرال رزرو بوستون)، به دلیل کمبود داده‌های اقتصادی (مانند عدم انتشار احتمالی داده‌های اشتغال و تورم اکتبر) نسبت به تسهیل بیشتر سیاست پولی ابراز احتیاط کرده‌اند. این امر باعث شده است معامله‌گران شرط‌های خود را برای کاهش نرخ در دسامبر کمی تعدیل کنند.
احتیاط سیاست‌گذاران Fed: برخی از مقامات فدرال رزرو، از جمله نیل کشکاری (رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس) و سوزان کالینز (رئیس فدرال رزرو بوستون)، به دلیل کمبود داده‌های اقتصادی (مانند عدم انتشار احتمالی داده‌های اشتغال و تورم اکتبر) نسبت به تسهیل بیشتر سیاست پولی ابراز احتیاط کرده‌اند. این امر باعث شده است معامله‌گران شرط‌های خود را برای کاهش نرخ در دسامبر کمی تعدیل کنند.
جمع‌بندی بنیادی: با وجود احتیاط مقامات Fed، ریسک‌های اقتصادی و انتظارات غالب بازار برای کاهش نرخ بهره در اوایل سال آینده ، همچنان کف حمایتی قوی‌ای برای طلا ایجاد کرده‌اند. مسیر کلی همچنان به نفع صعود است.
۲. تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)
طلا پس از شکست سطح روانی ۴,۲۰۰ دلار، اکنون در حال تثبیت در بالای این سطح است، که نشان‌دهنده حفظ قدرت خریداران در پایان هفته است.
سطوح کلیدی (بر اساس قیمت در محدوده ۴,۲۰۰ دلار):
سطوح کلیدی (بر اساس قیمت در محدوده ۴,۲۰۰ دلار):
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی):
وضعیت: RSI احتمالاً همچنان در محدوده صعودی قوی (بالای ۶۰) قرار دارد. این نشان‌دهنده مومنتوم صعودی بسیار قوی در پایان هفته است.
تفسیر: تا زمانی که RSI به زیر سایت خرید بک لینک ۵۰ سقوط نکند، خریداران کنترل بازار را در اختیار دارند.
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی):
وضعیت: RSI احتمالاً همچنان در محدوده صعودی قوی (بالای ۶۰) قرار دارد. این نشان‌دهنده مومنتوم صعودی بسیار قوی در پایان هفته است.
وضعیت: RSI احتمالاً همچنان در محدوده صعودی قوی (بالای ۶۰) قرار دارد. این نشان‌دهنده مومنتوم صعودی بسیار قوی در پایان هفته است.
تفسیر: تا زمانی که RSI به زیر ۵۰ سقوط نکند، خریداران کنترل بازار را در اختیار دارند.
تفسیر: تا زمانی که RSI به زیر ۵۰ سقوط نکند، خریداران کنترل بازار را در اختیار دارند.
سناریوهای محتمل
سناریوی صعودی (ادامه روند) ⏫:
شرط: طلا حمایت ۴,۲۰۰ دلار را حفظ کند و تضعیف دلار ادامه یابد.
هدف: شکست سقف اخیر ۴,۲۱۵ دلار و حرکت به سمت ۴,۲۳۰ دلار . طلا در آستانه ثبت یک سود هفتگی قوی است.
سناریوی صعودی (ادامه روند) ⏫:
شرط: طلا حمایت ۴,۲۰۰ دلار را حفظ کند و تضعیف دلار ادامه یابد.
شرط: طلا حمایت ۴,۲۰۰ دلار را حفظ کند و تضعیف دلار ادامه یابد.
هدف: شکست سقف اخیر ۴,۲۱۵ دلار و حرکت به سمت ۴,۲۳۰ دلار . طلا در آستانه ثبت یک سود هفتگی قوی است.
هدف: شکست سقف اخیر ۴,۲۱۵ دلار و حرکت به سمت ۴,۲۳۰ دلار . طلا در آستانه ثبت یک سود هفتگی قوی است.
سناریوی نزولی (اصلاح) ⬇️:
شرط: سخنان سخت‌گیرانه (هاوکیش) غیرمنتظره از سوی مقامات Fed منتشر شود و/یا دلار آمریکا به طور ناگهانی تقویت گردد و طلا به زیر حمایت ۴,۱۵۵ دلار سقوط کند.
هدف: در صورت شکست ۴,۲۰۰ دلار، اصلاح به سمت ۴,۱۵۵ دلار محتمل است.
سناریوی نزولی (اصلاح) ⬇️:
شرط: سخنان سخت‌گیرانه (هاوکیش) غیرمنتظره از سوی مقامات Fed منتشر شود و/یا دلار آمریکا به طور ناگهانی تقویت گردد و طلا به زیر حمایت ۴,۱۵۵ دلار سقوط کند.
شرط: سخنان سخت‌گیرانه (هاوکیش) غیرمنتظره از سوی مقامات Fed منتشر شود و/یا دلار آمریکا به طور ناگهانی تقویت گردد و طلا به زیر حمایت ۴,۱۵۵ دلار سقوط کند.
هدف: در صورت شکست ۴,۲۰۰ دلار، اصلاح به سمت ۴,۱۵۵ دلار محتمل است.
هدف: در صورت شکست ۴,۲۰۰ دلار، اصلاح به سمت ۴,۱۵۵ دلار محتمل است.
