فهرست مطالب
قیمت طلای جهانی (XAU/USD) پس از ثبت یک اوج تاریخی جدید در معاملات روز سه‌شنبه، اندکی عقب‌نشینی کرد. با این حال، به نظر می‌رسد عوامل بنیادی قوی همچنان پشتیبان روند صعودی هستند و هرگونه کاهش قیمت معناداری را محدود می‌کنند.
مهم‌ترین محرک‌های بازار طلا
کاهش نرخ بهره فدرال رزرو (فدرال رزرو): بازار همچنان بر این باور است که فدرال رزرو احتمالاً دو بار دیگر در سال جاری میلادی (اکتبر و دسامبر) نرخ بهره را کاهش خواهد داد. این چشم‌انداز “کاهش نرخ بهره” (Dovish Outlook) برای دلار آمریکا فشار نزولی ایجاد می‌کند و به عنوان یک عامل کلیدی، جذابیت طلا (فلز بدون بازده) را افزایش داده و عامل اصلی ثبت رکوردهای اخیر بوده است.
کاهش نرخ بهره فدرال رزرو (فدرال رزرو): بازار همچنان بر این باور است که فدرال رزرو احتمالاً دو بار دیگر در سال جاری میلادی (اکتبر و دسامبر) نرخ بهره را کاهش خواهد داد. این چشم‌انداز “کاهش نرخ بهره” (Dovish Outlook) برای دلار آمریکا فشار نزولی ایجاد می‌کند و به عنوان یک عامل کلیدی، جذابیت طلا (فلز بدون بازده) را افزایش داده و عامل اصلی ثبت رکوردهای اخیر بوده است.
تعطیلی دولت آمریکا: ادامه تعطیلی دولت فدرال آمریکا برای ششمین روز متوالی، نگرانی‌هایی را در مورد احتمال اخلال در فعالیت‌های اقتصادی و بازار کار به وجود آورده است. این موضوع باعث افزایش تقاضا برای طلا به عنوان دارایی امن (Safe-Haven) شده و از کاهش قیمت آن جلوگیری می‌کند.
تعطیلی دولت آمریکا: ادامه تعطیلی دولت فدرال آمریکا برای ششمین روز متوالی، نگرانی‌هایی را در مورد احتمال اخلال در فعالیت‌های اقتصادی و بازار کار به وجود آورده است. این موضوع باعث افزایش تقاضا برای طلا به عنوان دارایی امن (Safe-Haven) شده و از کاهش قیمت آن جلوگیری می‌کند.
تنش‌های ژئوپلیتیکی: تنش‌های ژئوپلیتیکی ادامه‌دار در مناطقی مانند اوکراین و خاورمیانه (مذاکرات صلح غزه)، ریسک‌های جهانی را در سطح بالا نگه داشته و به حفظ تقاضا برای طلا کمک می‌کند.
تنش‌های ژئوپلیتیکی: تنش‌های ژئوپلیتیکی ادامه‌دار در مناطقی مانند اوکراین و خاورمیانه (مذاکرات صلح غزه)، ریسک‌های جهانی را در سطح بالا نگه داشته و به حفظ تقاضا برای طلا کمک می‌کند.
دلار آمریکا: دلار آمریکا اندکی تقویت شده که به طور معمول برای طلا فشار نزولی ایجاد می‌کند. اما از آنجایی که این تقویت به دلیل انتظارات از سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو (کاهش نرخ بهره) فاقد قدرت خرید قوی است، تأثیر آن بر طلا محدود مانده است.
دلار آمریکا: دلار آمریکا اندکی تقویت شده که به طور معمول برای طلا فشار نزولی ایجاد می‌کند. اما از آنجایی که این تقویت به دلیل انتظارات از سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو (کاهش نرخ بهره) فاقد قدرت خرید قوی است، تأثیر آن بر طلا محدود مانده است.
انتظارات بازار: معامله‌گران به دنبال سخنرانی‌های مهم اعضای FOMC (کمیته بازار آزاد فدرال) از جمله جروم پاول در روز پنج‌شنبه و انتشار صورتجلسه FOMC (FOMC Minutes) در روز چهارشنبه هستند تا سرنخ‌های بیشتری در مورد زمان و شدت کاهش‌های احتمالی نرخ بهره به دست آورند.
انتظارات بازار: معامله‌گران به دنبال سخنرانی‌های مهم اعضای FOMC (کمیته بازار آزاد فدرال) از جمله جروم پاول در روز پنج‌شنبه و انتشار صورتجلسه FOMC (FOMC Minutes) در روز چهارشنبه هستند تا سرنخ‌های بیشتری در مورد زمان و شدت کاهش‌های احتمالی نرخ بهره به دست آورند.
با توجه به این عوامل، روند طلا همچنان صعودی است.
تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD) در کوتاه‌مدت
روند کلی قیمت طلا در کوتاه‌مدت صعودی است، اما با توجه به ثبت سقف‌های تاریخی جدید و ورود به محدوده اشباع خرید ، احتمال تثبیت یا یک اصلاح جزئی افزایش یافته است.
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی)
اندیکاتور RSI (در تایم‌فریم‌های کوتاه‌مدت) در محدوده بالایی قرار دارد و به سطح اشباع خرید (Overbought) نزدیک شده است (معمولاً بالای ۷۰). این وضعیت نشان‌دهنده قدرت خرید بالا در روزهای اخیر است، اما در عین حال هشداری برای معامله‌گران است که ممکن است قیمت نیاز به یک اصلاح یا استراحت داشته باشد تا فشار خرید کاهش یابد و زمینه برای ادامه روند صعودی فراهم شود.
اندیکاتور RSI (در تایم‌فریم‌های کوتاه‌مدت) در محدوده بالایی قرار دارد و به سطح اشباع خرید (Overbought) نزدیک شده است (معمولاً بالای ۷۰). این وضعیت نشان‌دهنده قدرت خرید بالا در روزهای اخیر است، اما در عین حال هشداری برای معامله‌گران است که ممکن است قیمت نیاز به یک اصلاح یا استراحت داشته باشد تا فشار خرید کاهش یابد و زمینه برای ادامه روند صعودی فراهم شود.
سطوح کلیدی حمایت و مقاومت
با توجه به تحلیل‌های موجود در سقف‌های تاریخی اخیر، سطوح کلیدی برای نوسانات کوتاه‌مدت به شرح زیر است (توجه: این سطوح با نوسان قیمت در حال تغییرند):
سناریومعاملاتی احتمالی
سناریوی صعودی (اصلی):
در صورتی که طلا بتواند سطح سقف تاریخی فعلی (R1) را بشکند و بالای آن تثبیت شود ، روند صعودی قدرتمند ادامه قیمت سئو سایت بهترین سئو یافته و هدف بعدی می‌تواند $4000 یا سطوح بالاتر باشد.
سناریوی صعودی (اصلی):
در صورتی که طلا بتواند سطح سقف تاریخی فعلی (R1) را بشکند و بالای آن تثبیت شود ، روند صعودی قدرتمند ادامه یافته و هدف بعدی می‌تواند $4000 یا سطوح بالاتر باشد.
در صورتی که طلا بتواند سطح سقف تاریخی فعلی (R1) را بشکند و بالای آن تثبیت شود ، روند صعودی قدرتمند ادامه یافته و هدف بعدی می‌تواند $4000 یا سطوح بالاتر باشد.
سناریوی اصلاحی/نزولی (جایگزین):
به دلیل شرایط اشباع خرید RSI ، احتمال یک اصلاح کوتاه‌مدت (Pullback/Correction) وجود دارد.
اگر قیمت نتواند سقف تاریخی را حفظ کند، می‌تواند تا سطح حمایت اول ( $3868 تا $3845 ) یا حمایت دوم ( $3799 ) کاهش یابد.
شکست و تثبیت قیمت در زیر سطح حمایت دوم ( $3799 ) می‌تواند به عنوان سیگنالی برای معکوس شدن روند کوتاه‌مدت به سمت نزولی در نظر گرفته شود و سناریوی صعودی باطل خواهد شد.
سناریوی اصلاحی/نزولی (جایگزین):
به دلیل شرایط اشباع خرید RSI ، احتمال یک اصلاح کوتاه‌مدت (Pullback/Correction) وجود دارد.
به دلیل شرایط اشباع خرید RSI ، احتمال یک اصلاح کوتاه‌مدت (Pullback/Correction) وجود دارد.
اگر قیمت نتواند سقف تاریخی را حفظ کند، می‌تواند تا سطح حمایت اول ( $3868 تا $3845 ) یا حمایت دوم ( $3799 ) کاهش یابد.
اگر قیمت نتواند سقف تاریخی را حفظ کند، می‌تواند تا سطح حمایت اول ( $3868 تا $3845 ) یا حمایت دوم ( $3799 ) کاهش یابد.
شکست و تثبیت قیمت در زیر سطح حمایت دوم ( $3799 ) می‌تواند به عنوان سیگنالی برای معکوس شدن روند کوتاه‌مدت به سمت نزولی در نظر گرفته شود و سناریوی صعودی باطل خواهد شد.
شکست و تثبیت قیمت در زیر سطح حمایت دوم ( $3799 ) می‌تواند به عنوان سیگنالی برای معکوس شدن روند کوتاه‌مدت به سمت نزولی در نظر گرفته شود و سناریوی صعودی باطل خواهد شد.
نکته مهم: با توجه به عوامل بنیادی قوی (انتظار کاهش نرخ بهره و ریسک‌های ژئوپلیتیکی)، معامله‌گران باید با احتیاط عمل کرده و منتظر تأییدیه کندلی و سیگنال‌های واضح در سطوح کلیدی باشند. هرگونه اصلاح قیمتی می‌تواند فرصتی برای ورود مجدد خریداران با دید میان‌مدت فراهم کند.
