فهرست مطالب
قیمت طلای جهانی (XAU/USD) در بازه معاملاتی لندن در روز دوشنبه، با جهشی خیرهکننده به لایسنس نود 32 رکورد تاریخی جدیدی در نزدیکی ۴,۳۸۰ دلار رسید. این صعود قدرتمند تحت تأثیر چندین عامل کلیدی رخ داده است:
عوامل صعود قیمت (تحلیل فاندامنتال)
انتظار برای کاهش نرخ بهره: نشانههای کاهش تورم در آمریکا و گزارشهای ضعیف از بازار کار، معاملهگران را امیدوار کرده که فدرال رزرو نرخ بهره را باز هم کاهش دهد. از آنجایی که طلا دارایی بدون بهره است، کاهش نرخ بهره باعث میشود نگهداری طلا جذابتر شده و قیمت آن بالا برود.
انتظار برای کاهش نرخ بهره: نشانههای کاهش تورم در آمریکا و گزارشهای ضعیف از بازار کار، معاملهگران را امیدوار کرده که فدرال رزرو نرخ بهره را باز هم کاهش دهد. از آنجایی که طلا دارایی بدون بهره است، کاهش نرخ بهره باعث میشود نگهداری طلا جذابتر شده و قیمت آن بالا برود.
تقاضا برای پناهگاه امن: درگیریهای مداوم بین اسرائیل و ایران و همچنین بالا گرفتن تنشها میان آمریکا و ونزوئلا (به ویژه محاصره نفتی توسط دولت ترامپ)، باعث شده سرمایهگذاران برای حفظ ارزش دارایی خود در زمانهای ناامن، به سمت خرید طلا هجوم بیاورند.
تقاضا برای پناهگاه امن: درگیریهای مداوم بین اسرائیل و ایران و همچنین بالا گرفتن تنشها میان آمریکا و ونزوئلا (به ویژه محاصره نفتی توسط دولت ترامپ)، باعث شده سرمایهگذاران برای حفظ ارزش دارایی خود در زمانهای ناامن، به سمت خرید طلا هجوم بیاورند.
سخنان مقامات فدرال رزرو: برخی مقامات بانک مرکزی آمریکا اعلام کردهاند که اثرات کاهش نرخ بهرههای قبلی را در سه ماهه اول سال جدید میلادی بررسی خواهند کرد، که این موضوع نوعی بلاتکلیفی مثبت برای طلا ایجاد کرده است.
سخنان مقامات فدرال رزرو: برخی مقامات بانک مرکزی آمریکا اعلام کردهاند که اثرات کاهش نرخ بهرههای قبلی را در سه ماهه اول سال جدید میلادی بررسی خواهند کرد، که این موضوع نوعی بلاتکلیفی مثبت برای طلا ایجاد کرده است.
موانع احتمالی رشد
با نزدیک شدن به تعطیلات طولانی پایان سال میلادی، احتمال دارد معاملهگران اقدام به سیو سود (فروختن در قیمتهای بالا برای نقد کردن سود) کنند که این امر میتواند جلوی جهشهای خیلی بزرگتر را بگیرد. همچنین بازارهای مالی امروز ممکن است کمی آرامتر از همیشه معامله شوند.
تحلیل تکنیکال و سطوح کلیدی
بررسی نمودار ۴ ساعته نشان میدهد که طلا کاملاً در یک روند صعودی (Bullish) قرار دارد. قیمت به خوبی بالای میانگین متحرک ۱۰۰ روزه حمایت شده و دهانه «باندهای بولینگر» در حال باز شدن است که نشاندهنده نوسانات شدید و قدرت خریداران است.
سطوح مقاومت (اهداف صعودی)
مقاومت اول: ۴,۳۸۱ دلار (سقف تاریخی فعلی).
مقاومت اول: ۴,۳۸۱ دلار (سقف تاریخی فعلی).
مقاومت اصلی: ۴,۴۰۰ دلار (مرز روانی بسیار مهم که شکستن آن طلا را وارد قلمرو جدیدی میکند).
مقاومت اصلی: ۴,۴۰۰ دلار (مرز روانی بسیار مهم که شکستن آن طلا را وارد قلمرو جدیدی میکند).
سطوح حمایت (نقاط بازگشتی)
حمایت اول: ۴,۳۳۷ دلار (کف قیمتی ۲۰ دسامبر). اگر قیمت زیر این سطح تثبیت شود، فشار فروشندهها برمیگردد.
حمایت اول: ۴,۳۳۷ دلار (کف قیمتی ۲۰ دسامبر). اگر قیمت زیر این سطح تثبیت شود، فشار فروشندهها برمیگردد.
حمایت دوم: ۴,۳۰۷ دلار (لبه پایینی باند بولینگر).
حمایت دوم: ۴,۳۰۷ دلار (لبه پایینی باند بولینگر).
حمایت اصلی: ۴,۲۵۳ دلار (میانگین متحرک ۱۰۰ روزه که مرز تغییر روند میانمدت است).
حمایت اصلی: ۴,۲۵۳ دلار (میانگین متحرک ۱۰۰ روزه که مرز تغییر روند میانمدت است).
خلاصه سناریوها
سناریوی مثبت: اگر طلا بتواند با قدرت از سقف ۴,۳۸۱ دلار عبور کند، هدف بعدی بلافاصله مرز ۴,۴۰۰ دلار خواهد بود.
سناریوی مثبت: اگر طلا بتواند با قدرت از سقف ۴,۳۸۱ دلار عبور کند، هدف بعدی بلافاصله مرز ۴,۴۰۰ دلار خواهد بود.
سناریوی منفی: در صورتی که قیمت به زیر ۴,۳۳۷ دلار سقوط کند، ممکن است شاهد یک اصلاح قیمتی تا محدوده ۴,۳۰۰ دلار باشیم.
سناریوی منفی: در صورتی که قیمت به زیر ۴,۳۳۷ دلار سقوط کند، ممکن است شاهد یک اصلاح قیمتی تا محدوده ۴,۳۰۰ دلار باشیم.
