فهرست مطالب
قیمت طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی لندن در روز سهشنبه، به دلیل برخی سودگیریها (نقد کردن سود توسط معاملهگران) و خروج خریداران کوتاهمدت از بازار، قدرت خود را در زیر سطح ۴۳۰۰ دلار از دست داده و کاهش یافته است. علاوه بر این، خوشبینیهای موجود درباره مذاکرات صلح اوکراین میتواند بر تقاضای طلا به عنوان یک دارایی امن فشار وارد کرده و قیمت آن را کاهش دهد.
با این حال، کاهش قیمت طلا ممکن است محدود باشد؛ زیرا فدرال رزرو آمریکا (Fed) هفته گذشته سومین کاهش نرخ بهره سال جاری را انجام داد و برای سال ۲۰۲۶ نیز سیگنال کاهشهای بیشتری را صادر کرد. از آنجایی که طلا سود ثابت (بهره) ندارد، کاهش نرخ بهره هزینهی نگهداری آن را کم کرده و از قیمت آن حمایت میکند. البته باید توجه داشت که همین خوشبینی به صلح اوکراین، با کاهش تقاضای امن، سقف رشد طلا را نیز محدود نگه میدارد.
عوامل کلیدی و اخبار تأثیرگذار:
انتشار دادههای عقبافتاده: تعطیلی دولت آمریکا باعث تأخیر در انتشار دادههای اقتصادی شده بود که قرار است اواخر امروز (سهشنبه) منتشر شوند. گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) مهمترین خبر امروز است که مسیر نرخ بهره آمریکا را روشنتر میکند. اگر این گزارش نشاندهنده تضعیف بازار کار باشد، انتظارات برای کاهش نرخ بهره تقویت شده و قیمت طلا صعودی میشود. همچنین دادههای خردهفروشی و شاخص مدیران خرید (PMI) نیز منتشر خواهند شد.
انتشار دادههای عقبافتاده: تعطیلی دولت آمریکا باعث تأخیر در انتشار دادههای اقتصادی شده بود که قرار است اواخر امروز (سهشنبه) منتشر شوند. گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) مهمترین خبر امروز است که مسیر نرخ بهره آمریکا را روشنتر میکند. اگر این گزارش نشاندهنده تضعیف بازار کار باشد، انتظارات برای کاهش نرخ بهره تقویت شده و قیمت طلا صعودی میشود. همچنین دادههای خردهفروشی و شاخص مدیران خرید (PMI) نیز منتشر خواهند شد.
مذاکرات صلح: مقامات آمریکایی اعلام کردند توافق زلنسکی و روسیه تقریباً کامل شده، هرچند اختلافات ارضی و تضمینهای امنیتی همچنان از چالشهای اصلی هستند.
مذاکرات صلح: مقامات آمریکایی اعلام کردند توافق زلنسکی و روسیه تقریباً کامل شده، هرچند اختلافات ارضی و تضمینهای امنیتی همچنان از چالشهای اصلی هستند.
سخنان مقامات فدرال رزرو: جان ویلیامز (رئیس فدرال رزرو نیویورک) معتقد است سیاست پولی برای سال آینده در وضعیت مناسبی قرار دارد. از سوی دیگر، استیون میران (عضو فدرال رزرو) معتقد است سیاستهای فعلی هنوز بیش از حد سختگیرانه است.
سخنان مقامات فدرال رزرو: جان ویلیامز (رئیس فدرال رزرو نیویورک) معتقد است بهترین بک لینک سیاست پولی برای سال آینده در وضعیت مناسبی قرار دارد. از سوی دیگر، استیون میران (عضو فدرال رزرو) معتقد است سیاستهای فعلی هنوز بیش از حد سختگیرانه است.
پیشبینی نرخ بهره: نمودار «نقطهای» فدرال رزرو (Dot Plot) تنها یک مرحله کاهش نرخ ۲۵ واحدی را برای پایان ۲۰۲۶ پیشبینی کرده، اما بازارها انتظار حداقل دو مرحله کاهش را دارند. در حال حاضر، احتمال ۷۵.۶٪ وجود دارد که در نشست ژانویه، نرخ بهره تغییر نکند.
پیشبینی نرخ بهره: نمودار «نقطهای» فدرال رزرو (Dot Plot) تنها یک مرحله کاهش نرخ ۲۵ واحدی را برای پایان ۲۰۲۶ پیشبینی کرده، اما بازارها انتظار حداقل دو مرحله کاهش را دارند. در حال حاضر، احتمال ۷۵.۶٪ وجود دارد که در نشست ژانویه، نرخ بهره تغییر نکند.
📉 تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD)
وضعیت کلی و ساختار بازار با وجود کاهش جزئی امروز، طلا همچنان در یک روند صعودی بلندمدت قرار دارد. در نمودار ۴ ساعته، قیمت به خوبی بالای میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (EMA 100) حمایت میشود، که نشان میدهد مسیر اصلی و راحتتر برای قیمت، حرکت به سمت بالا است.
۱. سطوح مقاومت (اهداف صعودی)
مقاومت اول: سطح ۴۳۵۰ دلار (بالاترین قیمت ۱۵ دسامبر).
مقاومت اول: سطح ۴۳۵۰ دلار (بالاترین قیمت ۱۵ دسامبر).
مقاومت دوم: سطح ۴۳۶۵ دلار (باند بالایی اندیکاتور بولینگرباند).
مقاومت دوم: سطح ۴۳۶۵ دلار (باند بالایی اندیکاتور بولینگرباند).
هدف نهایی: سقف تاریخی قیمت در سطح ۴۳۸۱ دلار .
هدف نهایی: سقف تاریخی قیمت در سطح ۴۳۸۱ دلار .
۲. سطوح حمایت (کفهای قیمتی)
حمایت اول: سطح ۴۲۸۵ دلار (پایینترین قیمت ۱۵ دسامبر).
حمایت اول: سطح ۴۲۸۵ دلار (پایینترین قیمت ۱۵ دسامبر).
حمایت دوم: منطقه ۴۲۵۷ دلار (کف قیمتی ۱۲ دسامبر).
حمایت دوم: منطقه ۴۲۵۷ دلار (کف قیمتی ۱۲ دسامبر).
حمایت حیاتی: سطح ۴۲۱۰ دلار (جایی که میانگین متحرک ۱۰۰ روزه قرار دارد و مرز اصلی حفظ روند صعودی است).
حمایت حیاتی: سطح ۴۲۱۰ دلار (جایی که میانگین متحرک ۱۰۰ روزه قرار دارد و مرز اصلی حفظ روند صعودی است).
۳. وضعیت اندیکاتورها
RSI (شاخص قدرت نسبی): این اندیکاتور در عدد ۶۰ قرار دارد (بالای خط میانی)، که نشاندهنده قدرت گرفتن مومنتوم صعودی در میانمدت است.
RSI (شاخص قدرت نسبی): این اندیکاتور در عدد ۶۰ قرار دارد (بالای خط میانی)، که نشاندهنده قدرت گرفتن مومنتوم صعودی در میانمدت است.
باندهای بولینگر (Bollinger Bands): دهانه باندها در حال باز شدن است که نشان از افزایش نوسانات و احتمال حرکتهای بزرگتر در قیمت دارد.
باندهای بولینگر (Bollinger Bands): دهانه باندها در حال باز شدن است که نشان از افزایش نوسانات و احتمال حرکتهای بزرگتر در قیمت دارد.
۴. سناریوهای پیشرو
سناریوی صعودی: اگر دادههای اشتغال (NFP) ضعیف منتشر شوند، قیمت میتواند به راحتی سطح ۴۳۵۰ را شکسته و به سمت سقف تاریخی ۴۳۸۱ دلار حرکت کند.
سناریوی صعودی: اگر دادههای اشتغال (NFP) ضعیف منتشر شوند، قیمت میتواند به راحتی سطح ۴۳۵۰ را شکسته و به سمت سقف تاریخی ۴۳۸۱ دلار حرکت کند.
سناریوی نزولی: اگر سودگیری معاملهگران ادامه یابد و صلح اوکراین قطعی شود، طلا ممکن است تا سطح ۴۲۸۵ و در صورت فشار بیشتر تا ۴۲۱۰ دلار (حمایت کلیدی) عقبنشینی کند.
سناریوی نزولی: اگر سودگیری معاملهگران ادامه یابد و صلح اوکراین قطعی شود، طلا ممکن است تا سطح ۴۲۸۵ و در صورت فشار بیشتر تا ۴۲۱۰ دلار (حمایت کلیدی) عقبنشینی کند.
