فهرست مطالب
قیمت طلا (XAU/USD) برای دومین روز متوالی به روند مثبت خود ادامه می‌دهد و در جلسه آسیایی روز سه‌شنبه به بالاترین سطح خود در یک هفته و نیم اخیر صعود می‌کند. معامله‌گران پس از اظهارنظرهای اخیر مقامات تاثیرگذار فدرال رزرو (Fed)، پیش‌بینی‌های خود را برای کاهش بیشتر نرخ بهره در دسامبر افزایش دادند. این موضوع مانع از تقویت دلار آمریکا (USD) که هفته گذشته به بالاترین سطح خود از اواخر ماه مه رسیده بود، شده و در عوض به عنوان عاملی حمایتی برای طلا عمل می‌کند.
علاوه بر انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، عدم اطمینان‌های ژئوپولیتیکی مداوم ناشی از تشدید جنگ روسیه و اوکراین و درگیری‌های جدید در خاورمیانه به عنوان یک عامل دیگر، از طلا به عنوان دارایی امن حمایت می‌کند. با این حال، جو مثبت عمومی در بازار سهام می‌تواند از تصمیم‌گیری‌های ریسک‌پذیر در بازار طلا جلوگیری کند. همچنین، معامله‌گران برای دریافت سیگنال‌های جدید به داده‌های کلان اقتصادی ایالات متحده در این هفته، از جمله شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و فروش خرده‌فروشی که روز سه‌شنبه منتشر می‌شود، چشم دوخته‌اند.
تحلیلگران بازار : طلا همچنان تحت تأثیر انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو قرار دارد. جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، روز جمعه گفت که نرخ‌ها می‌توانند در کوتاه‌مدت کاهش یابند بدون اینکه هدف تورم بانک مرکزی به خطر بیفتد. همچنین، کریستوفر والری، عضو فدرال رزرو، روز دوشنبه گفت که وضعیت ضعیف بازار کار ایالات متحده به اندازه‌ای است که ممکن است فدرال رزرو در نشست دسامبر اقدام به کاهش نرخ بهره دیگر کند.
بر اساس ابزار CME FedWatch، احتمال کاهش ۲۵ واحد پایه در دسامبر به ۸۰٪ افزایش یافته است که این موضوع بر دلار فشار وارد می‌کند و از طلا حمایت می‌کند.
درگیری‌ها بین روسیه و اوکراین ادامه دارد و روسیه روز سه‌شنبه (۲۵ نوامبر ۲۰۲۵) حملاتی به پایتخت اوکراین، کی‌یف، انجام داده و ساختمان‌های مسکونی و زیرساخت‌های انرژی را هدف قرار داده است. این حملات پس از مذاکرات نمایندگان ایالات متحده و اوکراین در سوئیس برای دستیابی به توافق صلح میان دو کشور صورت گرفته است. این تحولات ژئوپولیتیکی همچنان از طلا به عنوان یک دارایی امن حمایت می‌کند.
در همین حال، معامله‌گران منتظر انتشار داده‌های اقتصادی ایالات متحده در روز سه‌شنبه هستند که شامل شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و فروش خرده‌فروشی می‌باشد. این داده‌ها می‌توانند بر قیمت دلار تاثیر گذاشته و فرصت‌های معاملاتی کوتاه‌مدت برای جفت‌ارز طلا/دلار ایجاد کنند.
تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD):
قیمت طلا در حال حاضر در نزدیکی سطح ۱۷۸۵ دلار در حال معامله است. در این تحلیل تکنیکال، به بررسی سطوح حمایت و مقاومت، سناریوهای صعودی و نزولی و وضعیت اندیکاتور RSI پرداخته می‌شود.
سطوح حمایت و مقاومت:
حمایت اول: در حال حاضر قیمت طلا در نزدیکی سطح ۱۷۸۰ دلار قرار دارد که به‌عنوان حمایت اولیه عمل می‌کند. اگر قیمت به زیر این سطح حرکت کند، احتمالاً به سمت ۱۷۷۰ دلار کاهش خواهد یافت.
حمایت دوم: در صورتی که فشار فروش ادامه یابد، سطح حمایت بعدی در ۱۷۵۵ دلار قرار دارد.
مقاومت اول: در سمت بالا، اولین مقاومت طلا در سطح ۱۸۰۰ دلار قرار دارد که یک سطح روانی و فنی مهم است. اگر قیمت از این سطح عبور کند، احتمال دارد که به سمت ۱۸۱۵ دلار حرکت کند.
مقاومت دوم: اگر قیمت از سطح ۱۸۰۰ دلار عبور کند، مقاومت بعدی در حدود ۱۸۲۵ دلار قرار دارد.
سناریو صعودی:
اگر قیمت طلا بتواند از سطح مقاومت ۱۸۰۰ دلار عبور کند و بالای این سطح تثبیت شود، احتمالاً حرکت به سمت ۱۸۱۵ دلار و سپس ۱۸۲۵ دلار محتمل است. اگر اندیکاتور RSI به بالای ۵۰ برسد، این می‌تواند نشانه‌ای از تقویت روند صعودی باشد و ورود خریداران به بازار را تایید کند.
سناریو نزولی:
اگر قیمت به زیر سطح حمایت ۱۷۸۰ دلار حرکت کند و از آن عبور کند، احتمال دارد که به سمت ۱۷۷۰ دلار و سپس ۱۷۵۵ دلار کاهش یابد. در صورتی که RSI به زیر ۳۰ حرکت کند، این ممکن است نشان‌دهنده روند نزولی و فشار فروش بیشتر باشد.
اندیکاتور RSI:
در حال حاضر، RSI در محدوده ۵۰ قرار دارد که نشان‌دهنده وضعیت خنثی است. اگر RSI به بالای ۵۵ حرکت کند، احتمال تقویت روند صعودی وجود دارد. اما اگر RSI به زیر ۴۵ کاهش یابد، احتمال روند نزولی بیشتر می‌شود.
نتیجه‌گیری:
در حال حاضر، طلا تحت تأثیر چندین عامل قرار دارد که شامل انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، ناپایداری‌های ژئوپولیتیکی و روند کلی مثبت در بازارهای سهام است. اگر طلا بتواند از سطوح مقاومت عبور کند، احتمال رشد بیشتر وجود دارد. با این حال، اگر فشار فروش ادامه یابد و قیمت به زیر سطوح حمایتی حرکت کند، ممکن است شاهد کاهش بیشتر قیمت‌ها باشیم. معامله‌گران باید به دقت اخبار اقتصادی و ژئوپولیتیکی را دنبال کنند تا از تغییرات سریع در قیمت بهره‌برداری کنند.
قیمت طلا (XAU/USD) برای دومین روز متوالی به روند مثبت خود ادامه می‌دهد و در جلسه آسیایی روز سه‌شنبه به بالاترین سطح خود در یک هفته و نیم اخیر صعود می‌کند. معامله‌گران پس از اظهارنظرهای اخیر مقامات تاثیرگذار فدرال رزرو (Fed)، پیش‌بینی‌های خود را برای کاهش بیشتر نرخ بهره در دسامبر افزایش دادند. این موضوع مانع از تقویت دلار آمریکا (USD) که هفته گذشته به بالاترین سطح خود از اواخر ماه مه رسیده بود، شده و در عوض به عنوان عاملی حمایتی برای طلا عمل می‌کند.
علاوه بر انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، عدم اطمینان‌های ژئوپولیتیکی مداوم ناشی از تشدید جنگ روسیه و اوکراین و درگیری‌های جدید در خاورمیانه به عنوان یک عامل دیگر، از طلا به عنوان دارایی امن حمایت می‌کند. با این حال، جو مثبت عمومی در بازار سهام می‌تواند از تصمیم‌گیری‌های ریسک‌پذیر در بازار طلا جلوگیری کند. همچنین، معامله‌گران برای دریافت سیگنال‌های جدید به داده‌های کلان اقتصادی ایالات متحده در این هفته، از جمله شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و فروش خرده‌فروشی که روز سه‌شنبه منتشر می‌شود، چشم دوخته‌اند.
تحلیلگران بازار : طلا همچنان تحت تأثیر انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو قرار دارد. جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، روز جمعه گفت که نرخ‌ها می‌توانند در کوتاه‌مدت کاهش یابند بدون اینکه هدف تورم بانک مرکزی به خطر بیفتد. همچنین، کریستوفر والری، عضو فدرال رزرو، روز دوشنبه گفت که وضعیت ضعیف بازار کار ایالات متحده به اندازه‌ای است که ممکن است فدرال رزرو در نشست دسامبر اقدام به کاهش نرخ بهره دیگر کند.
بر اساس ابزار CME FedWatch، احتمال کاهش ۲۵ واحد پایه در دسامبر به ۸۰٪ افزایش یافته است که این موضوع بر دلار فشار وارد می‌کند و از طلا حمایت می‌کند.
درگیری‌ها بین روسیه و اوکراین ادامه دارد و روسیه روز سه‌شنبه (۲۵ نوامبر ۲۰۲۵) حملاتی به پایتخت اوکراین، کی‌یف، انجام داده و ساختمان‌های مسکونی و زیرساخت‌های انرژی را هدف قرار داده است. این حملات پس از مذاکرات نمایندگان ایالات متحده و اوکراین در سوئیس برای دستیابی به توافق صلح میان دو کشور صورت گرفته است. این تحولات ژئوپولیتیکی همچنان از طلا به عنوان یک دارایی امن حمایت می‌کند.
در همین حال، معامله‌گران منتظر انتشار داده‌های اقتصادی ایالات متحده در روز سه‌شنبه هستند که شامل شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و فروش خرده‌فروشی می‌باشد. این داده‌ها می‌توانند بر قیمت دلار تاثیر گذاشته و فرصت‌های معاملاتی کوتاه‌مدت برای جفت‌ارز طلا/دلار ایجاد کنند.
تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD):
قیمت طلا در حال حاضر در نزدیکی سطح ۱۷۸۵ دلار در حال معامله است. در این تحلیل تکنیکال، به بررسی سطوح حمایت و مقاومت، سناریوهای صعودی و نزولی و وضعیت اندیکاتور RSI پرداخته می‌شود.
سطوح حمایت و مقاومت:
حمایت اول: در حال حاضر قیمت طلا در نزدیکی سطح ۱۷۸۰ دلار قرار دارد که به‌عنوان حمایت اولیه عمل می‌کند. اگر قیمت به زیر این سطح حرکت کند، احتمالاً به سمت ۱۷۷۰ دلار کاهش خواهد یافت.
حمایت اول: در حال حاضر قیمت طلا در نزدیکی سطح ۱۷۸۰ دلار قرار دارد که به‌عنوان حمایت اولیه عمل می‌کند. اگر قیمت به زیر این سطح حرکت کند، احتمالاً به سمت ۱۷۷۰ دلار کاهش خواهد یافت.
حمایت دوم: در صورتی که فشار فروش ادامه یابد، سطح حمایت بعدی در ۱۷۵۵ دلار قرار دارد.
حمایت دوم: در صورتی که فشار فروش ادامه یابد، سطح حمایت بعدی در ۱۷۵۵ دلار قرار دارد.
مقاومت اول: در سمت بالا، اولین مقاومت طلا در سطح ۱۸۰۰ دلار قرار دارد که یک سطح روانی و فنی مهم است. اگر قیمت از این سطح عبور کند، احتمال دارد که به سمت ۱۸۱۵ دلار حرکت کند.
مقاومت اول: در سمت بالا، اولین مقاومت طلا در سطح ۱۸۰۰ دلار قرار دارد که یک سطح روانی و فنی مهم است. اگر قیمت از این سطح عبور کند، احتمال دارد که به سمت ۱۸۱۵ دلار حرکت کند.
مقاومت دوم: اگر قیمت از سطح ۱۸۰۰ دلار عبور کند، مقاومت بعدی در حدود ۱۸۲۵ دلار قرار دارد.
مقاومت دوم: اگر قیمت از سطح ۱۸۰۰ دلار عبور کند، مقاومت بعدی در حدود ۱۸۲۵ دلار قرار دارد.
سناریو صعودی:
اگر قیمت طلا بتواند از سطح مقاومت ۱۸۰۰ دلار عبور کند و بالای این سطح تثبیت شود، احتمالاً حرکت به سمت ۱۸۱۵ دلار و سپس ۱۸۲۵ دلار محتمل است. اگر اندیکاتور RSI به بالای ۵۰ برسد، این می‌تواند نشانه‌ای از تقویت روند صعودی باشد و ورود خریداران به بازار را تایید کند.
سناریو نزولی:
اگر قیمت به زیر سطح حمایت ۱۷۸۰ دلار حرکت کند و از آن عبور کند، احتمال دارد که به سمت ۱۷۷۰ دلار و سپس ۱۷۵۵ دلار کاهش یابد. در صورتی که RSI به زیر ۳۰ حرکت کند، این ممکن است نشان‌دهنده روند نزولی و فشار فروش بیشتر باشد.
اندیکاتور RSI:
در حال حاضر، RSI در محدوده ۵۰ قرار دارد که نشان‌دهنده وضعیت خنثی است. اگر RSI به بالای ۵۵ حرکت کند، احتمال تقویت روند صعودی وجود دارد. اما اگر RSI به زیر ۴۵ کاهش یابد، احتمال روند نزولی بیشتر می‌شود.
نتیجه‌گیری:
در حال حاضر، طلا تحت تأثیر چندین نوت پد تحت وب عامل قرار دارد که شامل انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، ناپایداری‌های ژئوپولیتیکی و روند کلی مثبت در بازارهای سهام است. اگر طلا بتواند از سطوح مقاومت عبور کند، احتمال رشد بیشتر وجود دارد. با این حال، اگر فشار فروش ادامه یابد و قیمت به زیر سطوح حمایتی حرکت کند، ممکن است شاهد کاهش بیشتر قیمت‌ها باشیم. معامله‌گران باید به دقت اخبار اقتصادی و ژئوپولیتیکی را دنبال کنند تا از تغییرات سریع در قیمت بهره‌برداری کنند.
